Pourquoi le financement de la paix ?<\/h2>\n<\/div>\n<\/div>\n\n\n\n- Le nombre de guerres civiles a presque tripl\u00e9 au cours de la derni\u00e8re d\u00e9cennie, et les morts li\u00e9es aux combats ont \u00e9t\u00e9 multipli\u00e9es par six depuis 2011. L’OCDE estime que 1,9 milliard de personnes vivent aujourd’hui dans des environnements fragiles et touch\u00e9s par des conflits (appel\u00e9s FCS pour “fragile and conflict-affected settings”), soit 24 % de la population mondiale. En 2022, l’impact \u00e9conomique mondial de la violence \u00e9tait estim\u00e9 \u00e0 17 500 milliards de dollars, soit 12,9 % du PIB mondial ou 2 200 dollars par personne. Il est temps de reconna\u00eetre que les conflits, tout comme le changement climatique, sont un trait caract\u00e9ristique des temps modernes, qui n\u00e9cessitera des efforts concert\u00e9s pour \u00eatre surmont\u00e9.<\/li>\n<\/ul>\n
<\/p>\n
\n- Cela signifie que la plupart des portefeuilles d’investissement diversifi\u00e9s \u00e0 l’\u00e9chelle mondiale sont fortement expos\u00e9s aux risques de conflit, mais ce fait est souvent invisible pour les investisseurs. En effet, la plupart des risques de conflits arm\u00e9s sont indirects et passent par les cha\u00eenes d’approvisionnement des grandes entreprises multinationales. Les mati\u00e8res premi\u00e8res n\u00e9cessaires \u00e0 la production alimentaire, \u00e0 la num\u00e9risation, \u00e0 la transition \u00e9nerg\u00e9tique et \u00e0 divers biens de consommation proviennent souvent des FCS. Ces mati\u00e8res premi\u00e8res comprennent le cuivre, le cobalt, l’\u00e9tain, le tantale, le tungst\u00e8ne, les m\u00e9taux des terres rares, l’or, le caf\u00e9, le cacao, le coton, le cuir, etc. Cette tendance ne fera que s’accentuer au fur et \u00e0 mesure de la transition vers un avenir plus durable.<\/li>\n<\/ul>\n
<\/p>\n
\n- En raison de la nature syst\u00e9mique du risque de conflit dans les cha\u00eenes d’approvisionnement mondiales, il est pratiquement impossible et souvent contre-productif pour les investisseurs d’\u00e9viter toute exposition aux FCS. La solution consiste plut\u00f4t \u00e0 devenir plus sophistiqu\u00e9 lorsqu’il s’agit d’identifier et de g\u00e9rer les risques de conflit. Cela signifie qu’il faut d’abord reconna\u00eetre que lorsque les entreprises op\u00e8rent dans les pays du sud-est de l’Europe, leur pr\u00e9sence et leurs activit\u00e9s fa\u00e7onnent le contexte et sont influenc\u00e9es par le contexte (c’est-\u00e0-dire qu’il s’agit d’une relation \u00e0 double sens). Par cons\u00e9quent, les entreprises insensibles aux conflits g\u00e9n\u00e8reront, entretiendront ou alimenteront des conflits, directement ou indirectement. Que ce soit par le biais de leurs op\u00e9rations ou de leurs d\u00e9cisions d’investissement, les entreprises peuvent contribuer \u00e0 la paix et \u00e0 la stabilit\u00e9 ou \u00e0 la violence et aux conflits – il n’existe pas d’investissement “neutre”.<\/li>\n<\/ul>\n
<\/p>\n
\n- Il n’existe pas d’investissement “neutre”. Cependant, une perspective de paix est rarement int\u00e9gr\u00e9e dans la diligence raisonnable des entreprises, l’analyse ESG, les strat\u00e9gies d’engagement ou les cadres d’impact des gestionnaires d’actifs. En outre, le manque d’informations et de donn\u00e9es sur ce sujet important peut conduire les investisseurs \u00e0 sous-estimer l’impact des conflits et de l’instabilit\u00e9 sur leurs portefeuilles, ce qui entra\u00eene une mauvaise r\u00e9partition et une mauvaise \u00e9valuation des actifs sous-jacents.<\/li>\n<\/ul>\n
<\/p>\n
\n- La premi\u00e8re \u00e9tape consiste \u00e0 comprendre o\u00f9 se situe l’exposition et \u00e0 donner la priorit\u00e9 \u00e0 la minimisation des impacts n\u00e9gatifs des investissements sur les conflits. Les investisseurs plus tourn\u00e9s vers l’avenir, ou ceux qui cherchent \u00e0 avoir un impact social positif, peuvent \u00e9galement chercher \u00e0 identifier les opportunit\u00e9s pour les investisseurs d’encourager les entreprises investies \u00e0 contribuer \u00e0 la paix.<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<\/div>\n
[\/vc_column_text]\n\t\t\t<\/div>\n\t\t\t
\n\t\t\t\t[vc_row_inner gap=”20″ css=”.vc_custom_1686216065794{margin-top: 30px !important;}”][vc_column_inner width=”2\/3″][vc_column_text css=”.vc_custom_1696233966146{margin-top: 1px !important;margin-bottom: 1px !important;}”]<\/p>\nQu’est-ce que le financement de la paix ?\u00a0[i]<\/a><\/h3>\nLa paix manquante dans la finance durable<\/em><\/strong><\/p>\nLe financement de la paix est une approche de l’investissement qui prend en compte les risques et les impacts associ\u00e9s aux investissements dans les environnements fragiles et touch\u00e9s par les conflits (FCS pour fragile and conflict-affected settings). Le financement de la paix reconna\u00eet que les conflits et l’instabilit\u00e9 sont des r\u00e9alit\u00e9s fondamentales pour 80 % des plus pauvres dans le monde et qu’ils ont des r\u00e9percussions importantes sur la stabilit\u00e9, la paix et la prosp\u00e9rit\u00e9 mondiales.<\/p>\n
<\/p>\n
Il est largement admis que les activit\u00e9s commerciales dans ces r\u00e9gions peuvent exacerber les conflits et l’instabilit\u00e9 ou, au contraire, les att\u00e9nuer. Les investissements dans les FCS exposent les investisseurs \u00e0 une s\u00e9rie de risques, notamment des risques de r\u00e9putation, juridiques et r\u00e9glementaires, ainsi que le risque que les conflits perturbent les activit\u00e9s commerciales. Dans une approche de financement de la paix, les investisseurs donnent la priorit\u00e9 \u00e0 la minimisation des impacts n\u00e9gatifs de leurs investissements ; il peut \u00e9galement y avoir des opportunit\u00e9s pour les investisseurs d’encourager les investissements afin d’identifier les moyens de contribuer \u00e0 la paix.<\/p>\n
<\/a><\/p>\n[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/3″][vc_empty_space height=”42px”][vc_single_image image=”9582″ img_size=”full”][vc_column_text]<\/p>\n
La section du site web du SFG consacr\u00e9e au financement de la paix a \u00e9t\u00e9 produite par TrustWorks Global<\/a> 2023 \u00a9.
\n<\/span><\/em><\/h6>\n[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner gap=”20″ css=”.vc_custom_1686216065794{margin-top: 30px !important;}”][vc_column_inner][vc_column_text css=”.vc_custom_1696233115529{margin-top: -45px !important;}”]D\u00e9tails<\/strong><\/p>\nLa plupart des classes d’actifs des portefeuilles des march\u00e9s d\u00e9velopp\u00e9s ou \u00e9mergents sont fortement expos\u00e9es aux conflits et \u00e0 l’instabilit\u00e9, soit directement, soit indirectement en investissant dans des entreprises multinationales qui ont des activit\u00e9s ou des cha\u00eenes de valeur dans les pays en d\u00e9veloppement. Qu’une entreprise investisse dans l’extraction de p\u00e9trole, de gaz ou de m\u00e9taux de terres rares, ou qu’elle s’approvisionne en coton, en cuir, en caf\u00e9 ou en cacao, ses op\u00e9rations et\/ou ses cha\u00eenes d’approvisionnement sont probablement tr\u00e8s expos\u00e9es au risque de conflit.<\/p>\n
<\/p>\n
En outre, deux des transformations mondiales les plus strat\u00e9giques, la transition \u00e9nerg\u00e9tique et la num\u00e9risation, reposent sur des mati\u00e8res premi\u00e8res essentielles (cuivre, cobalt, \u00e9tain, tantale, tungst\u00e8ne, or, etc.), qui proviennent d’un groupe restreint de FCS. Alors que les investisseurs sont de plus en plus actifs dans le financement de la lutte contre le changement climatique, la transition \u00e9nerg\u00e9tique comporte en effet des risques de conflit. L’\u00e9nergie propre, sous forme d’\u00e9nergie solaire, hydro\u00e9lectrique et \u00e9olienne, n\u00e9cessite de garantir l’acc\u00e8s \u00e0 la terre et aux ressources naturelles, qui peuvent \u00eatre impliqu\u00e9es dans des conflits.[ii]<\/a><\/p>\n <\/p>\n
Le nombre de guerres civiles a presque tripl\u00e9 au cours de la derni\u00e8re d\u00e9cennie, avec une multiplication par six des d\u00e9c\u00e8s li\u00e9s aux combats depuis 2011. [iii]<\/sup><\/a> L’OCDE estime que 1,9 milliard de personnes vivent aujourd’hui dans des pays en d\u00e9veloppement sans littoral, soit 24 % de la population mondiale. [iv]<\/sup><\/a> En 2022, l’impact \u00e9conomique mondial de la violence a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9 \u00e0 17 500 milliards de dollars, soit 12,9 % du PIB mondial, ou 2 200 dollars par personne.[v]<\/sup><\/a>[\/vc_column_text][vc_single_image image=”12486″ img_size=”full” onclick=”custom_link” img_link_target=”_blank” link=”https:\/\/sfgeneva.org\/wp-content\/uploads\/2012\/05\/FCAS-Index-w-logo-JAN26.pdf”][vc_separator][vc_column_text]<\/p>\n<\/h3>\n<\/h3>\nRisques<\/strong><\/h3>\nLes institutions financi\u00e8res ne sont pas suffisamment pr\u00e9par\u00e9es pour faire face aux risques li\u00e9s aux conflits.
\n<\/em><\/strong><\/p>\n\u00a0<\/strong><\/p>\nLes investisseurs sous-estiment l’impact des conflits et de l’instabilit\u00e9 sur leurs portefeuilles, ce qui entra\u00eene une mauvaise r\u00e9partition et une mauvaise \u00e9valuation des actifs sous-jacents. Les investisseurs ont besoin de m\u00e9canismes et de processus pour analyser le risque relatif pos\u00e9 par le contexte par rapport au co\u00fbt-b\u00e9n\u00e9fice de l’entreprise.<\/p>\n
<\/p>\n
La plupart des investisseurs g\u00e8rent les conflits en appliquant des “crit\u00e8res d’exclusion”, notamment en ce qui concerne le p\u00e9trole et le gaz, les armes, etc. ou les pays figurant sur la liste des “pays et territoires sanctionn\u00e9s”. Cela ne tient pas compte du fait que l’exposition au risque traverse les secteurs et les cha\u00eenes de valeur. Les investisseurs ont \u00e9galement tendance \u00e0 sous-estimer leur capacit\u00e9 \u00e0 influencer le comportement des entreprises dans lesquelles ils investissent en ce qui concerne leur impact sur les conflits. La mauvaise r\u00e9partition est renforc\u00e9e par une mauvaise compr\u00e9hension des “risques de conflit” et de leur impact sur les portefeuilles.<\/p>\n
<\/p>\n
Les “risques de conflit” comprennent une s\u00e9rie d’impacts potentiels d\u00e9coulant d’activit\u00e9s commerciales susceptibles de cr\u00e9er, d’alimenter, de soutenir ou d’intensifier un conflit de diff\u00e9rentes mani\u00e8res (comme illustr\u00e9 dans le tableau ci-dessous). Les FCS sont souvent caract\u00e9ris\u00e9s par la faiblesse des capacit\u00e9s de l’\u00c9tat et des cadres r\u00e9glementaires, des niveaux \u00e9lev\u00e9s de corruption, des violations g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9es des droits de l’Homme, des conflits et des violences durables, et l’instabilit\u00e9 politique. Il est bien \u00e9tabli que lorsque les entreprises op\u00e8rent dans des pays en d\u00e9veloppement forestier, leur pr\u00e9sence et leurs activit\u00e9s interagissent avec le contexte pour fa\u00e7onner les impacts qu’une entreprise a sur ses parties prenantes et sur le contexte d’exploitation lui-m\u00eame. Si les entreprises peuvent d\u00e9lib\u00e9r\u00e9ment se positionner comme des acteurs neutres par rapport aux conflits et \u00e0 la violence, leurs impacts ne sont jamais neutres par rapport aux conflits.<\/p>\n
<\/p>\n
Les risques de conflit cr\u00e9ent donc une “double mat\u00e9rialit\u00e9” : outre les risques de r\u00e9putation, juridiques, financiers, de s\u00e9curit\u00e9 et de violation des droits de l’Homme que les contextes conflictuels font peser sur les entreprises, ces derni\u00e8res ont \u00e9galement un impact sur les conflits, et vice-versa. Ind\u00e9pendamment de ses intentions, une entreprise insensible \u00e0 la dynamique des conflits et de la fragilit\u00e9 peut en fin de compte, m\u00eame si c’est par inadvertance, g\u00e9n\u00e9rer, entretenir ou alimenter un conflit, directement ou indirectement. Par cons\u00e9quent, les investisseurs de presque tous les secteurs ou industries peuvent \u00e9galement \u00eatre expos\u00e9s \u00e0 ces risques.[\/vc_column_text][vc_single_image image=”9363″ img_size=”large” onclick=”custom_link” img_link_target=”_blank” link=”https:\/\/sfgeneva.org\/wp-content\/uploads\/2012\/05\/Risks.pdf”][vc_column_text]D’importants risques juridiques et r\u00e9glementaires doivent \u00eatre pris en compte. Ces derni\u00e8res ann\u00e9es, il est de plus en plus admis que les approches fond\u00e9es sur les droits de l’Homme ne suffisent pas \u00e0 elles seules \u00e0 faire face \u00e0 l’ampleur et \u00e0 la nature des risques dans ces contextes. L’environnement politique et r\u00e9glementaire \u00e9volue pour refl\u00e9ter ce consensus \u00e9mergent, pla\u00e7ant la barre plus haut pour les entreprises et les investisseurs ; deux exemples cl\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous :<\/p>\n
<\/p>\n
\n- La directive de l’UE sur le devoir de diligence en mati\u00e8re de d\u00e9veloppement durable des entreprises<\/strong> :[vi]<\/sup><\/a> le projet actuel de la directive de l’UE sur le devoir de diligence en mati\u00e8re de d\u00e9veloppement durable des entreprises comprend des dispositions qui obligeraient les entreprises \u00e0 “faire preuve d’une diligence raisonnable renforc\u00e9e et sensible aux conflits […] dans les zones touch\u00e9es par un conflit ou \u00e0 haut risque”.[vii]<\/a><\/li>\n
- En juillet 2023, le groupe de travail des Nations Unies sur les entreprises et les droits de l’Homme<\/strong> a vivement recommand\u00e9 que la directive “EU-CSDD” inclue express\u00e9ment l’ensemble du secteur financier dans son champ d’application sans \u00e9laborer un r\u00e9gime sp\u00e9cial pour les obligations de diligence raisonnable en mati\u00e8re de droits de l’homme de ce secteur”.[viii]<\/sup><\/a><\/li>\n<\/ul>\n
[\/vc_column_text][vc_separator][vc_column_text]<\/p>\n
G\u00e9rer les risques et exploiter les opportunit\u00e9<\/strong><\/a><\/h3>\nLes investisseurs peuvent utiliser leur influence pour encourager les pratiques commerciales qui minimisent les impacts susceptibles d’intensifier les conflits et l’instabilit\u00e9.<\/em><\/strong><\/p>\n\u00a0<\/em><\/strong><\/p>\nL’approche du financement de la paix est fond\u00e9e sur un ensemble de normes de conduite, de meilleures pratiques, de cadres normatifs, de lois et de r\u00e8glements non contraignants reconnus au niveau international. Les six \u00e9l\u00e9ments ci-dessous de l’approche du financement de la paix s’appliquent de diff\u00e9rentes mani\u00e8res \u00e0 diff\u00e9rentes entreprises op\u00e9rant dans diff\u00e9rents secteurs et circonstances. Il ne s’agit pas d’une “check-list” \u00e0 appliquer de la m\u00eame mani\u00e8re dans tous les cas, mais plut\u00f4t d’\u00e9l\u00e9ments fondamentaux qui doivent \u00eatre adapt\u00e9s \u00e0 l’investissement en question, puis refl\u00e9t\u00e9s dans les politiques, les pratiques, le suivi et les m\u00e9canismes de responsabilit\u00e9 de l’investisseur et de la soci\u00e9t\u00e9 b\u00e9n\u00e9ficiaire :<\/p>\n
<\/p>\n
\n- Droit international humanitaire (DIH)<\/strong> : le DIH oblige les entreprises \u00e0 \u00e9viter de fournir un soutien mat\u00e9riel, tel que des revenus, \u00e0 des groupes arm\u00e9s ill\u00e9gaux dans des juridictions o\u00f9 le conflit existe en droit. Le DIH couvre \u00e9galement la complicit\u00e9 dans les crimes de guerre et les atrocit\u00e9s, entre autres.<\/li>\n
- Conduite responsable des entreprises<\/strong> : Les lignes directrices de l’OCDE sur le devoir de diligence pour une conduite responsable des entreprises et les principes directeurs \u00e0 l’intention des entreprises multinationales incluent l’approvisionnement responsable, en particulier pour les minerais et les m\u00e9taux qui peuvent \u00eatre li\u00e9s \u00e0 un conflit.<\/li>\n
- Les principes directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’Homme (UNGP)<\/strong> : Les principes directeurs des Nations Unies sur les entreprises et les droits de l’Homme (UNGP) sont la norme internationale la plus importante d\u00e9finissant les responsabilit\u00e9s des entreprises en mati\u00e8re de droits de l’Homme. Les principes directeurs des Nations unies sugg\u00e8rent qu’\u00e9tant donn\u00e9 que le risque d’\u00eatre impliqu\u00e9 dans des violations flagrantes des droits de l’homme dans les zones touch\u00e9es par un conflit est accru, les approches de la gestion de ces risques dans ces zones doivent \u00e9galement \u00eatre renforc\u00e9es.<\/li>\n
- Diligence renforc\u00e9e en mati\u00e8re de droits de l’Homme (hHRDD)<\/strong> : Il s’agit d’identifier et d’att\u00e9nuer l’impact des activit\u00e9s commerciales sur les droits de l’Homme et sur le conflit lui-m\u00eame. La diligence raisonnable renforc\u00e9e sensible aux conflits est mentionn\u00e9e dans le contexte des nouveaux r\u00e8glements de l’UE en mati\u00e8re de DDCS (voir ci-dessus).<\/li>\n
- L\u00e9gislation nationale et internationale pertinente<\/strong> : En r\u00e9ponse \u00e0 l’\u00e9volution rapide de l’environnement politique international, de nombreux gouvernements nationaux ont \u00e9galement d\u00e9velopp\u00e9 une l\u00e9gislation sur des questions pertinentes pour l’espace de la finance de la paix. Il y a par exemple la loi suisse sur les cha\u00eenes d’approvisionnement, le devoir de vigilance en France, la loi allemande sur le devoir de diligence dans les cha\u00eenes d’approvisionnement, pour n’en citer que quelques-unes. L’EU-CSDDD jouera \u00e9galement un r\u00f4le essentiel \u00e0 cet \u00e9gard.<\/li>\n
- Sensibilit\u00e9 aux conflits<\/strong> : Il s’agit d’une approche permettant d’aborder la mani\u00e8re dont les activit\u00e9s d’une entreprise (op\u00e9rations, approvisionnement, cha\u00eenes de valeur) ont un impact sur les conflits. Les pratiques commerciales sensibles aux conflits obligent les entreprises \u00e0 analyser le contexte dans lequel elles op\u00e8rent en identifiant les facteurs de conflit et la mani\u00e8re dont les activit\u00e9s de l’entreprise interagissent avec cette dynamique. Gr\u00e2ce \u00e0 cette analyse, les entreprises peuvent d\u00e9terminer comment elles peuvent adapter leurs activit\u00e9s commerciales afin de minimiser les impacts n\u00e9gatifs sur les conflits et la fragilit\u00e9, et de maximiser les impacts positifs sur le contexte, y compris sur la paix et la stabilit\u00e9.<\/li>\n<\/ul>\n
<\/p>\n
La priorit\u00e9 absolue en mati\u00e8re de financement de la paix est d’encourager les investisseurs \u00e0 utiliser leur influence sur les entreprises dans lesquelles ils investissent pour encourager les pratiques commerciales qui minimisent les impacts qui intensifient les conflits et l’instabilit\u00e9. Cette approche s’aligne sur les obligations des investisseurs qui doivent : ne pas causer de dommages significatifs par le biais de leurs investissements ; divulguer les principes des Impacts N\u00e9gatifs (PAI pour “Princile Adverse Impacts”) ; et fixer des tol\u00e9rances acceptables par rapport \u00e0 des indicateurs sp\u00e9cifiques afin d’att\u00e9nuer les PAI.<\/p>\n
<\/p>\n
En outre, dans certains cas, les entreprises ont la possibilit\u00e9 d’op\u00e9rer ou de s’approvisionner de mani\u00e8re \u00e0 contribuer \u00e0 la paix et \u00e0 la stabilit\u00e9, et les investisseurs peuvent les encourager \u00e0 le faire. Dans la liste ci-dessus, la sensibilit\u00e9 aux conflits est la seule approche susceptible d’avoir un impact positif sur les conflits.<\/p>\n
<\/p>\n
Nous pouvons \u00e9tablir des parall\u00e8les entre le financement de la paix et le “financement du climat” et tirer des enseignements de l’approche adopt\u00e9e par les institutions financi\u00e8res \u00e0 l’\u00e9gard du climat. D’une mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale, la priorit\u00e9 des investisseurs n’est pas de financer le climat en tant que tel, mais de financer les efforts visant \u00e0 r\u00e9duire les \u00e9missions et la vuln\u00e9rabilit\u00e9 des syst\u00e8mes humains et \u00e9cologiques aux effets n\u00e9gatifs du changement climatique ; dans la mesure du possible, ces efforts sont \u00e9galement con\u00e7us pour accro\u00eetre la r\u00e9silience. De m\u00eame, la priorit\u00e9 du financement de la paix n’est pas de transformer les acteurs financiers en “b\u00e2tisseurs de paix”, mais de les engager dans le travail vital de r\u00e9duction des impacts n\u00e9gatifs sur les conflits, la violence et l’instabilit\u00e9 et, si possible, d’explorer les possibilit\u00e9s de contribuer \u00e0 la paix par le biais de leurs investissements.[\/vc_column_text][vc_separator][vc_column_text]<\/p>\n
Impact<\/strong><\/h3>\nL’imp\u00e9ratif du financement de la paix est \u00e0 la fois pressant, urgent et opportun<\/em><\/strong><\/p>\n <\/p>\n
La guerre en Ukraine a d\u00e9montr\u00e9 que la volatilit\u00e9 du march\u00e9 g\u00e9n\u00e9r\u00e9e par un conflit a un impact sur les portefeuilles d’investissement, qu’ils soient investis en Ukraine ou en Russie. En outre, les pires formes de violation des droits de l’Homme se produisent dans les zones touch\u00e9es par un conflit, ce qui prouve que le financement de la paix est un \u00e9l\u00e9ment essentiel de toute approche financi\u00e8re durable.<\/p>\n
<\/p>\n
Pourtant, le “financement de la paix” est rarement int\u00e9gr\u00e9 dans le contr\u00f4le pr\u00e9alable des entreprises, l’analyse ESG, les strat\u00e9gies d’engagement ou les cadres d’impact des gestionnaires d’actifs, ni dans les obligations impos\u00e9es par la majorit\u00e9 des institutions de financement du d\u00e9veloppement. Il est temps de reconna\u00eetre que les conflits, tout comme le changement climatique, sont une caract\u00e9ristique d\u00e9terminante des temps modernes, qui n\u00e9cessitera un effort concert\u00e9 pour \u00eatre surmont\u00e9e.<\/p>\n
<\/p>\n
En effet, face \u00e0 l’augmentation des conflits dans le monde et \u00e0 l’\u00e9volution rapide de l’environnement politique, l’imp\u00e9ratif de financement de la paix est \u00e0 la fois pressant, urgent et opportun. Les investisseurs ont un int\u00e9r\u00eat \u00e9vident pour la paix et un r\u00f4le essentiel \u00e0 jouer dans la gestion des risques de conflit.<\/p>\n
<\/p>\n
N’h\u00e9sitez pas \u00e0 envoyer vos questions sur le financement de la paix et les entreprises responsables \u00e0 info@sfgeneva.org ou \u00e0 TrustWorks \u00e0 info@trustworksglobal.com<\/a>.<\/p>\n <\/p>\n
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R\u00e9f\u00e9rences (en anglais)<\/strong><\/a><\/p>\n<\/a><\/p>\n[i] <\/a>The section of the SFG website on peace finance was produced by TrustWorks Global 2023 \u00a9<\/a><\/p>\n[ii]<\/a> Ateyo, Priscilla. \u2018Fuelling conflict: The impact of the green energy transition and peace and security.\u2019 International alert<\/i>. September 2022. (<\/span>link<\/a><\/span>)<\/span><\/a><\/p>\n[iii]<\/a> Von Einsiedel, Sebastian; with, Bosetti, Louise; Cockayne, James; Salih, Cale; Wan, Wilfred, \u2018Civil war trends and the changing nature of armed conflict, United Nations University, Occasional Paper 10, March 2017. <\/span><\/a><\/p>\n[iv]<\/a> OECD. States of Fragility 2022. <\/i>OECD Publishing, Paris. 2022. (<\/span>link<\/span><\/a><\/span>)<\/span><\/a><\/div>\n\n[v]<\/a> Institute for Economics & Peace. Global Peace Index 2023: Measuring Peace in a Complex World, Sydney, June 2023. p. 5. (<\/span>link<\/a><\/span>)<\/span><\/p>\n<\/div>\n[vi]<\/a> For more information see the European Commission website (link<\/a>)<\/a><\/p>\n[vii]<\/a> European Parliament, \u2018Amendments* adopted by the European Parliament on 1 June 2023 on the proposal for a directive of the European Parliament and of the Council on Corporate Sustainability Due Diligence and amending Directive (EU) 2019\/1937 (COM(2022)0071 \u2013 C9-0050\/2022 \u2013 2022\/0051(COD))1,\u2019 2023, Amendment 37.<\/a><\/p>\n[viii]<\/a> UN Working Group on Business and Human Rights. \u2018Financial Sector and the European Union Corporate Sustainability Due Diligence Directive.\u2019 Statement<\/em>. 12 July 2023. <\/em>(link<\/a>)<\/p>\n
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- Le nombre de guerres civiles a presque tripl\u00e9 au cours de la derni\u00e8re d\u00e9cennie, et les morts li\u00e9es aux combats ont \u00e9t\u00e9 multipli\u00e9es par six depuis 2011. L’OCDE estime que 1,9 milliard de personnes vivent aujourd’hui dans des environnements fragiles et touch\u00e9s par des conflits (appel\u00e9s FCS pour “fragile and conflict-affected settings”), soit 24 % de la population mondiale. En 2022, l’impact \u00e9conomique mondial de la violence \u00e9tait estim\u00e9 \u00e0 17 500 milliards de dollars, soit 12,9 % du PIB mondial ou 2 200 dollars par personne. Il est temps de reconna\u00eetre que les conflits, tout comme le changement climatique, sont un trait caract\u00e9ristique des temps modernes, qui n\u00e9cessitera des efforts concert\u00e9s pour \u00eatre surmont\u00e9.<\/li>\n<\/ul>\n
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- Cela signifie que la plupart des portefeuilles d’investissement diversifi\u00e9s \u00e0 l’\u00e9chelle mondiale sont fortement expos\u00e9s aux risques de conflit, mais ce fait est souvent invisible pour les investisseurs. En effet, la plupart des risques de conflits arm\u00e9s sont indirects et passent par les cha\u00eenes d’approvisionnement des grandes entreprises multinationales. Les mati\u00e8res premi\u00e8res n\u00e9cessaires \u00e0 la production alimentaire, \u00e0 la num\u00e9risation, \u00e0 la transition \u00e9nerg\u00e9tique et \u00e0 divers biens de consommation proviennent souvent des FCS. Ces mati\u00e8res premi\u00e8res comprennent le cuivre, le cobalt, l’\u00e9tain, le tantale, le tungst\u00e8ne, les m\u00e9taux des terres rares, l’or, le caf\u00e9, le cacao, le coton, le cuir, etc. Cette tendance ne fera que s’accentuer au fur et \u00e0 mesure de la transition vers un avenir plus durable.<\/li>\n<\/ul>\n
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- En raison de la nature syst\u00e9mique du risque de conflit dans les cha\u00eenes d’approvisionnement mondiales, il est pratiquement impossible et souvent contre-productif pour les investisseurs d’\u00e9viter toute exposition aux FCS. La solution consiste plut\u00f4t \u00e0 devenir plus sophistiqu\u00e9 lorsqu’il s’agit d’identifier et de g\u00e9rer les risques de conflit. Cela signifie qu’il faut d’abord reconna\u00eetre que lorsque les entreprises op\u00e8rent dans les pays du sud-est de l’Europe, leur pr\u00e9sence et leurs activit\u00e9s fa\u00e7onnent le contexte et sont influenc\u00e9es par le contexte (c’est-\u00e0-dire qu’il s’agit d’une relation \u00e0 double sens). Par cons\u00e9quent, les entreprises insensibles aux conflits g\u00e9n\u00e8reront, entretiendront ou alimenteront des conflits, directement ou indirectement. Que ce soit par le biais de leurs op\u00e9rations ou de leurs d\u00e9cisions d’investissement, les entreprises peuvent contribuer \u00e0 la paix et \u00e0 la stabilit\u00e9 ou \u00e0 la violence et aux conflits – il n’existe pas d’investissement “neutre”.<\/li>\n<\/ul>\n
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- Il n’existe pas d’investissement “neutre”. Cependant, une perspective de paix est rarement int\u00e9gr\u00e9e dans la diligence raisonnable des entreprises, l’analyse ESG, les strat\u00e9gies d’engagement ou les cadres d’impact des gestionnaires d’actifs. En outre, le manque d’informations et de donn\u00e9es sur ce sujet important peut conduire les investisseurs \u00e0 sous-estimer l’impact des conflits et de l’instabilit\u00e9 sur leurs portefeuilles, ce qui entra\u00eene une mauvaise r\u00e9partition et une mauvaise \u00e9valuation des actifs sous-jacents.<\/li>\n<\/ul>\n
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- La premi\u00e8re \u00e9tape consiste \u00e0 comprendre o\u00f9 se situe l’exposition et \u00e0 donner la priorit\u00e9 \u00e0 la minimisation des impacts n\u00e9gatifs des investissements sur les conflits. Les investisseurs plus tourn\u00e9s vers l’avenir, ou ceux qui cherchent \u00e0 avoir un impact social positif, peuvent \u00e9galement chercher \u00e0 identifier les opportunit\u00e9s pour les investisseurs d’encourager les entreprises investies \u00e0 contribuer \u00e0 la paix.<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<\/div>\n
[\/vc_column_text]\n\t\t\t<\/div>\n\t\t\t
\n\t\t\t\t[vc_row_inner gap=”20″ css=”.vc_custom_1686216065794{margin-top: 30px !important;}”][vc_column_inner width=”2\/3″][vc_column_text css=”.vc_custom_1696233966146{margin-top: 1px !important;margin-bottom: 1px !important;}”]<\/p>\nQu’est-ce que le financement de la paix ?\u00a0[i]<\/a><\/h3>\n
La paix manquante dans la finance durable<\/em><\/strong><\/p>\n
Le financement de la paix est une approche de l’investissement qui prend en compte les risques et les impacts associ\u00e9s aux investissements dans les environnements fragiles et touch\u00e9s par les conflits (FCS pour fragile and conflict-affected settings). Le financement de la paix reconna\u00eet que les conflits et l’instabilit\u00e9 sont des r\u00e9alit\u00e9s fondamentales pour 80 % des plus pauvres dans le monde et qu’ils ont des r\u00e9percussions importantes sur la stabilit\u00e9, la paix et la prosp\u00e9rit\u00e9 mondiales.<\/p>\n
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Il est largement admis que les activit\u00e9s commerciales dans ces r\u00e9gions peuvent exacerber les conflits et l’instabilit\u00e9 ou, au contraire, les att\u00e9nuer. Les investissements dans les FCS exposent les investisseurs \u00e0 une s\u00e9rie de risques, notamment des risques de r\u00e9putation, juridiques et r\u00e9glementaires, ainsi que le risque que les conflits perturbent les activit\u00e9s commerciales. Dans une approche de financement de la paix, les investisseurs donnent la priorit\u00e9 \u00e0 la minimisation des impacts n\u00e9gatifs de leurs investissements ; il peut \u00e9galement y avoir des opportunit\u00e9s pour les investisseurs d’encourager les investissements afin d’identifier les moyens de contribuer \u00e0 la paix.<\/p>\n
<\/a><\/p>\n
[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][vc_column_inner width=”1\/3″][vc_empty_space height=”42px”][vc_single_image image=”9582″ img_size=”full”][vc_column_text]<\/p>\n
La section du site web du SFG consacr\u00e9e au financement de la paix a \u00e9t\u00e9 produite par TrustWorks Global<\/a> 2023 \u00a9.
\n<\/span><\/em><\/h6>\n[\/vc_column_text][\/vc_column_inner][\/vc_row_inner][vc_row_inner gap=”20″ css=”.vc_custom_1686216065794{margin-top: 30px !important;}”][vc_column_inner][vc_column_text css=”.vc_custom_1696233115529{margin-top: -45px !important;}”]D\u00e9tails<\/strong><\/p>\n
La plupart des classes d’actifs des portefeuilles des march\u00e9s d\u00e9velopp\u00e9s ou \u00e9mergents sont fortement expos\u00e9es aux conflits et \u00e0 l’instabilit\u00e9, soit directement, soit indirectement en investissant dans des entreprises multinationales qui ont des activit\u00e9s ou des cha\u00eenes de valeur dans les pays en d\u00e9veloppement. Qu’une entreprise investisse dans l’extraction de p\u00e9trole, de gaz ou de m\u00e9taux de terres rares, ou qu’elle s’approvisionne en coton, en cuir, en caf\u00e9 ou en cacao, ses op\u00e9rations et\/ou ses cha\u00eenes d’approvisionnement sont probablement tr\u00e8s expos\u00e9es au risque de conflit.<\/p>\n
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En outre, deux des transformations mondiales les plus strat\u00e9giques, la transition \u00e9nerg\u00e9tique et la num\u00e9risation, reposent sur des mati\u00e8res premi\u00e8res essentielles (cuivre, cobalt, \u00e9tain, tantale, tungst\u00e8ne, or, etc.), qui proviennent d’un groupe restreint de FCS. Alors que les investisseurs sont de plus en plus actifs dans le financement de la lutte contre le changement climatique, la transition \u00e9nerg\u00e9tique comporte en effet des risques de conflit. L’\u00e9nergie propre, sous forme d’\u00e9nergie solaire, hydro\u00e9lectrique et \u00e9olienne, n\u00e9cessite de garantir l’acc\u00e8s \u00e0 la terre et aux ressources naturelles, qui peuvent \u00eatre impliqu\u00e9es dans des conflits.[ii]<\/a><\/p>\n
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Le nombre de guerres civiles a presque tripl\u00e9 au cours de la derni\u00e8re d\u00e9cennie, avec une multiplication par six des d\u00e9c\u00e8s li\u00e9s aux combats depuis 2011. [iii]<\/sup><\/a> L’OCDE estime que 1,9 milliard de personnes vivent aujourd’hui dans des pays en d\u00e9veloppement sans littoral, soit 24 % de la population mondiale. [iv]<\/sup><\/a> En 2022, l’impact \u00e9conomique mondial de la violence a \u00e9t\u00e9 estim\u00e9 \u00e0 17 500 milliards de dollars, soit 12,9 % du PIB mondial, ou 2 200 dollars par personne.[v]<\/sup><\/a>[\/vc_column_text][vc_single_image image=”12486″ img_size=”full” onclick=”custom_link” img_link_target=”_blank” link=”https:\/\/sfgeneva.org\/wp-content\/uploads\/2012\/05\/FCAS-Index-w-logo-JAN26.pdf”][vc_separator][vc_column_text]<\/p>\n
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Risques<\/strong><\/h3>\n
Les institutions financi\u00e8res ne sont pas suffisamment pr\u00e9par\u00e9es pour faire face aux risques li\u00e9s aux conflits.
\n<\/em><\/strong><\/p>\n\u00a0<\/strong><\/p>\n
Les investisseurs sous-estiment l’impact des conflits et de l’instabilit\u00e9 sur leurs portefeuilles, ce qui entra\u00eene une mauvaise r\u00e9partition et une mauvaise \u00e9valuation des actifs sous-jacents. Les investisseurs ont besoin de m\u00e9canismes et de processus pour analyser le risque relatif pos\u00e9 par le contexte par rapport au co\u00fbt-b\u00e9n\u00e9fice de l’entreprise.<\/p>\n
<\/p>\n
La plupart des investisseurs g\u00e8rent les conflits en appliquant des “crit\u00e8res d’exclusion”, notamment en ce qui concerne le p\u00e9trole et le gaz, les armes, etc. ou les pays figurant sur la liste des “pays et territoires sanctionn\u00e9s”. Cela ne tient pas compte du fait que l’exposition au risque traverse les secteurs et les cha\u00eenes de valeur. Les investisseurs ont \u00e9galement tendance \u00e0 sous-estimer leur capacit\u00e9 \u00e0 influencer le comportement des entreprises dans lesquelles ils investissent en ce qui concerne leur impact sur les conflits. La mauvaise r\u00e9partition est renforc\u00e9e par une mauvaise compr\u00e9hension des “risques de conflit” et de leur impact sur les portefeuilles.<\/p>\n
<\/p>\n
Les “risques de conflit” comprennent une s\u00e9rie d’impacts potentiels d\u00e9coulant d’activit\u00e9s commerciales susceptibles de cr\u00e9er, d’alimenter, de soutenir ou d’intensifier un conflit de diff\u00e9rentes mani\u00e8res (comme illustr\u00e9 dans le tableau ci-dessous). Les FCS sont souvent caract\u00e9ris\u00e9s par la faiblesse des capacit\u00e9s de l’\u00c9tat et des cadres r\u00e9glementaires, des niveaux \u00e9lev\u00e9s de corruption, des violations g\u00e9n\u00e9ralis\u00e9es des droits de l’Homme, des conflits et des violences durables, et l’instabilit\u00e9 politique. Il est bien \u00e9tabli que lorsque les entreprises op\u00e8rent dans des pays en d\u00e9veloppement forestier, leur pr\u00e9sence et leurs activit\u00e9s interagissent avec le contexte pour fa\u00e7onner les impacts qu’une entreprise a sur ses parties prenantes et sur le contexte d’exploitation lui-m\u00eame. Si les entreprises peuvent d\u00e9lib\u00e9r\u00e9ment se positionner comme des acteurs neutres par rapport aux conflits et \u00e0 la violence, leurs impacts ne sont jamais neutres par rapport aux conflits.<\/p>\n
<\/p>\n
Les risques de conflit cr\u00e9ent donc une “double mat\u00e9rialit\u00e9” : outre les risques de r\u00e9putation, juridiques, financiers, de s\u00e9curit\u00e9 et de violation des droits de l’Homme que les contextes conflictuels font peser sur les entreprises, ces derni\u00e8res ont \u00e9galement un impact sur les conflits, et vice-versa. Ind\u00e9pendamment de ses intentions, une entreprise insensible \u00e0 la dynamique des conflits et de la fragilit\u00e9 peut en fin de compte, m\u00eame si c’est par inadvertance, g\u00e9n\u00e9rer, entretenir ou alimenter un conflit, directement ou indirectement. Par cons\u00e9quent, les investisseurs de presque tous les secteurs ou industries peuvent \u00e9galement \u00eatre expos\u00e9s \u00e0 ces risques.[\/vc_column_text][vc_single_image image=”9363″ img_size=”large” onclick=”custom_link” img_link_target=”_blank” link=”https:\/\/sfgeneva.org\/wp-content\/uploads\/2012\/05\/Risks.pdf”][vc_column_text]D’importants risques juridiques et r\u00e9glementaires doivent \u00eatre pris en compte. Ces derni\u00e8res ann\u00e9es, il est de plus en plus admis que les approches fond\u00e9es sur les droits de l’Homme ne suffisent pas \u00e0 elles seules \u00e0 faire face \u00e0 l’ampleur et \u00e0 la nature des risques dans ces contextes. L’environnement politique et r\u00e9glementaire \u00e9volue pour refl\u00e9ter ce consensus \u00e9mergent, pla\u00e7ant la barre plus haut pour les entreprises et les investisseurs ; deux exemples cl\u00e9s sont pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous :<\/p>\n
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- \n
- La directive de l’UE sur le devoir de diligence en mati\u00e8re de d\u00e9veloppement durable des entreprises<\/strong> :[vi]<\/sup><\/a> le projet actuel de la directive de l’UE sur le devoir de diligence en mati\u00e8re de d\u00e9veloppement durable des entreprises comprend des dispositions qui obligeraient les entreprises \u00e0 “faire preuve d’une diligence raisonnable renforc\u00e9e et sensible aux conflits […] dans les zones touch\u00e9es par un conflit ou \u00e0 haut risque”.[vii]<\/a><\/li>\n
- En juillet 2023, le groupe de travail des Nations Unies sur les entreprises et les droits de l’Homme<\/strong> a vivement recommand\u00e9 que la directive “EU-CSDD” inclue express\u00e9ment l’ensemble du secteur financier dans son champ d’application sans \u00e9laborer un r\u00e9gime sp\u00e9cial pour les obligations de diligence raisonnable en mati\u00e8re de droits de l’homme de ce secteur”.[viii]<\/sup><\/a><\/li>\n<\/ul>\n
[\/vc_column_text][vc_separator][vc_column_text]<\/p>\n
G\u00e9rer les risques et exploiter les opportunit\u00e9<\/strong><\/a><\/h3>\n
Les investisseurs peuvent utiliser leur influence pour encourager les pratiques commerciales qui minimisent les impacts susceptibles d’intensifier les conflits et l’instabilit\u00e9.<\/em><\/strong><\/p>\n
\u00a0<\/em><\/strong><\/p>\n
L’approche du financement de la paix est fond\u00e9e sur un ensemble de normes de conduite, de meilleures pratiques, de cadres normatifs, de lois et de r\u00e8glements non contraignants reconnus au niveau international. Les six \u00e9l\u00e9ments ci-dessous de l’approche du financement de la paix s’appliquent de diff\u00e9rentes mani\u00e8res \u00e0 diff\u00e9rentes entreprises op\u00e9rant dans diff\u00e9rents secteurs et circonstances. Il ne s’agit pas d’une “check-list” \u00e0 appliquer de la m\u00eame mani\u00e8re dans tous les cas, mais plut\u00f4t d’\u00e9l\u00e9ments fondamentaux qui doivent \u00eatre adapt\u00e9s \u00e0 l’investissement en question, puis refl\u00e9t\u00e9s dans les politiques, les pratiques, le suivi et les m\u00e9canismes de responsabilit\u00e9 de l’investisseur et de la soci\u00e9t\u00e9 b\u00e9n\u00e9ficiaire :<\/p>\n
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- \n
- Droit international humanitaire (DIH)<\/strong> : le DIH oblige les entreprises \u00e0 \u00e9viter de fournir un soutien mat\u00e9riel, tel que des revenus, \u00e0 des groupes arm\u00e9s ill\u00e9gaux dans des juridictions o\u00f9 le conflit existe en droit. Le DIH couvre \u00e9galement la complicit\u00e9 dans les crimes de guerre et les atrocit\u00e9s, entre autres.<\/li>\n
- Conduite responsable des entreprises<\/strong> : Les lignes directrices de l’OCDE sur le devoir de diligence pour une conduite responsable des entreprises et les principes directeurs \u00e0 l’intention des entreprises multinationales incluent l’approvisionnement responsable, en particulier pour les minerais et les m\u00e9taux qui peuvent \u00eatre li\u00e9s \u00e0 un conflit.<\/li>\n
- Les principes directeurs des Nations Unies relatifs aux entreprises et aux droits de l’Homme (UNGP)<\/strong> : Les principes directeurs des Nations Unies sur les entreprises et les droits de l’Homme (UNGP) sont la norme internationale la plus importante d\u00e9finissant les responsabilit\u00e9s des entreprises en mati\u00e8re de droits de l’Homme. Les principes directeurs des Nations unies sugg\u00e8rent qu’\u00e9tant donn\u00e9 que le risque d’\u00eatre impliqu\u00e9 dans des violations flagrantes des droits de l’homme dans les zones touch\u00e9es par un conflit est accru, les approches de la gestion de ces risques dans ces zones doivent \u00e9galement \u00eatre renforc\u00e9es.<\/li>\n
- Diligence renforc\u00e9e en mati\u00e8re de droits de l’Homme (hHRDD)<\/strong> : Il s’agit d’identifier et d’att\u00e9nuer l’impact des activit\u00e9s commerciales sur les droits de l’Homme et sur le conflit lui-m\u00eame. La diligence raisonnable renforc\u00e9e sensible aux conflits est mentionn\u00e9e dans le contexte des nouveaux r\u00e8glements de l’UE en mati\u00e8re de DDCS (voir ci-dessus).<\/li>\n
- L\u00e9gislation nationale et internationale pertinente<\/strong> : En r\u00e9ponse \u00e0 l’\u00e9volution rapide de l’environnement politique international, de nombreux gouvernements nationaux ont \u00e9galement d\u00e9velopp\u00e9 une l\u00e9gislation sur des questions pertinentes pour l’espace de la finance de la paix. Il y a par exemple la loi suisse sur les cha\u00eenes d’approvisionnement, le devoir de vigilance en France, la loi allemande sur le devoir de diligence dans les cha\u00eenes d’approvisionnement, pour n’en citer que quelques-unes. L’EU-CSDDD jouera \u00e9galement un r\u00f4le essentiel \u00e0 cet \u00e9gard.<\/li>\n
- Sensibilit\u00e9 aux conflits<\/strong> : Il s’agit d’une approche permettant d’aborder la mani\u00e8re dont les activit\u00e9s d’une entreprise (op\u00e9rations, approvisionnement, cha\u00eenes de valeur) ont un impact sur les conflits. Les pratiques commerciales sensibles aux conflits obligent les entreprises \u00e0 analyser le contexte dans lequel elles op\u00e8rent en identifiant les facteurs de conflit et la mani\u00e8re dont les activit\u00e9s de l’entreprise interagissent avec cette dynamique. Gr\u00e2ce \u00e0 cette analyse, les entreprises peuvent d\u00e9terminer comment elles peuvent adapter leurs activit\u00e9s commerciales afin de minimiser les impacts n\u00e9gatifs sur les conflits et la fragilit\u00e9, et de maximiser les impacts positifs sur le contexte, y compris sur la paix et la stabilit\u00e9.<\/li>\n<\/ul>\n
<\/p>\n
La priorit\u00e9 absolue en mati\u00e8re de financement de la paix est d’encourager les investisseurs \u00e0 utiliser leur influence sur les entreprises dans lesquelles ils investissent pour encourager les pratiques commerciales qui minimisent les impacts qui intensifient les conflits et l’instabilit\u00e9. Cette approche s’aligne sur les obligations des investisseurs qui doivent : ne pas causer de dommages significatifs par le biais de leurs investissements ; divulguer les principes des Impacts N\u00e9gatifs (PAI pour “Princile Adverse Impacts”) ; et fixer des tol\u00e9rances acceptables par rapport \u00e0 des indicateurs sp\u00e9cifiques afin d’att\u00e9nuer les PAI.<\/p>\n
<\/p>\n
En outre, dans certains cas, les entreprises ont la possibilit\u00e9 d’op\u00e9rer ou de s’approvisionner de mani\u00e8re \u00e0 contribuer \u00e0 la paix et \u00e0 la stabilit\u00e9, et les investisseurs peuvent les encourager \u00e0 le faire. Dans la liste ci-dessus, la sensibilit\u00e9 aux conflits est la seule approche susceptible d’avoir un impact positif sur les conflits.<\/p>\n
<\/p>\n
Nous pouvons \u00e9tablir des parall\u00e8les entre le financement de la paix et le “financement du climat” et tirer des enseignements de l’approche adopt\u00e9e par les institutions financi\u00e8res \u00e0 l’\u00e9gard du climat. D’une mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale, la priorit\u00e9 des investisseurs n’est pas de financer le climat en tant que tel, mais de financer les efforts visant \u00e0 r\u00e9duire les \u00e9missions et la vuln\u00e9rabilit\u00e9 des syst\u00e8mes humains et \u00e9cologiques aux effets n\u00e9gatifs du changement climatique ; dans la mesure du possible, ces efforts sont \u00e9galement con\u00e7us pour accro\u00eetre la r\u00e9silience. De m\u00eame, la priorit\u00e9 du financement de la paix n’est pas de transformer les acteurs financiers en “b\u00e2tisseurs de paix”, mais de les engager dans le travail vital de r\u00e9duction des impacts n\u00e9gatifs sur les conflits, la violence et l’instabilit\u00e9 et, si possible, d’explorer les possibilit\u00e9s de contribuer \u00e0 la paix par le biais de leurs investissements.[\/vc_column_text][vc_separator][vc_column_text]<\/p>\n
Impact<\/strong><\/h3>\n
L’imp\u00e9ratif du financement de la paix est \u00e0 la fois pressant, urgent et opportun<\/em><\/strong><\/p>\n
<\/p>\n
La guerre en Ukraine a d\u00e9montr\u00e9 que la volatilit\u00e9 du march\u00e9 g\u00e9n\u00e9r\u00e9e par un conflit a un impact sur les portefeuilles d’investissement, qu’ils soient investis en Ukraine ou en Russie. En outre, les pires formes de violation des droits de l’Homme se produisent dans les zones touch\u00e9es par un conflit, ce qui prouve que le financement de la paix est un \u00e9l\u00e9ment essentiel de toute approche financi\u00e8re durable.<\/p>\n
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Pourtant, le “financement de la paix” est rarement int\u00e9gr\u00e9 dans le contr\u00f4le pr\u00e9alable des entreprises, l’analyse ESG, les strat\u00e9gies d’engagement ou les cadres d’impact des gestionnaires d’actifs, ni dans les obligations impos\u00e9es par la majorit\u00e9 des institutions de financement du d\u00e9veloppement. Il est temps de reconna\u00eetre que les conflits, tout comme le changement climatique, sont une caract\u00e9ristique d\u00e9terminante des temps modernes, qui n\u00e9cessitera un effort concert\u00e9 pour \u00eatre surmont\u00e9e.<\/p>\n
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En effet, face \u00e0 l’augmentation des conflits dans le monde et \u00e0 l’\u00e9volution rapide de l’environnement politique, l’imp\u00e9ratif de financement de la paix est \u00e0 la fois pressant, urgent et opportun. Les investisseurs ont un int\u00e9r\u00eat \u00e9vident pour la paix et un r\u00f4le essentiel \u00e0 jouer dans la gestion des risques de conflit.<\/p>\n
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N’h\u00e9sitez pas \u00e0 envoyer vos questions sur le financement de la paix et les entreprises responsables \u00e0 info@sfgeneva.org ou \u00e0 TrustWorks \u00e0 info@trustworksglobal.com<\/a>.<\/p>\n
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R\u00e9f\u00e9rences (en anglais)<\/strong><\/a><\/p>\n
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[i] <\/a>The section of the SFG website on peace finance was produced by TrustWorks Global 2023 \u00a9<\/a><\/p>\n
[ii]<\/a> Ateyo, Priscilla. \u2018Fuelling conflict: The impact of the green energy transition and peace and security.\u2019 International alert<\/i>. September 2022. (<\/span>link<\/a><\/span>)<\/span><\/a><\/p>\n
[iii]<\/a> Von Einsiedel, Sebastian; with, Bosetti, Louise; Cockayne, James; Salih, Cale; Wan, Wilfred, \u2018Civil war trends and the changing nature of armed conflict, United Nations University, Occasional Paper 10, March 2017. <\/span><\/a><\/p>\n
[iv]<\/a> OECD. States of Fragility 2022. <\/i>OECD Publishing, Paris. 2022. (<\/span>link<\/span><\/a><\/span>)<\/span><\/a><\/div>\n\n[v]<\/a> Institute for Economics & Peace. Global Peace Index 2023: Measuring Peace in a Complex World, Sydney, June 2023. p. 5. (<\/span>link<\/a><\/span>)<\/span><\/p>\n<\/div>\n
[vi]<\/a> For more information see the European Commission website (link<\/a>)<\/a><\/p>\n
[vii]<\/a> European Parliament, \u2018Amendments* adopted by the European Parliament on 1 June 2023 on the proposal for a directive of the European Parliament and of the Council on Corporate Sustainability Due Diligence and amending Directive (EU) 2019\/1937 (COM(2022)0071 \u2013 C9-0050\/2022 \u2013 2022\/0051(COD))1,\u2019 2023, Amendment 37.<\/a><\/p>\n
[viii]<\/a> UN Working Group on Business and Human Rights. \u2018Financial Sector and the European Union Corporate Sustainability Due Diligence Directive.\u2019 Statement<\/em>. 12 July 2023. <\/em>(link<\/a>)<\/p>\n
- Conduite responsable des entreprises<\/strong> : Les lignes directrices de l’OCDE sur le devoir de diligence pour une conduite responsable des entreprises et les principes directeurs \u00e0 l’intention des entreprises multinationales incluent l’approvisionnement responsable, en particulier pour les minerais et les m\u00e9taux qui peuvent \u00eatre li\u00e9s \u00e0 un conflit.<\/li>\n
- En juillet 2023, le groupe de travail des Nations Unies sur les entreprises et les droits de l’Homme<\/strong> a vivement recommand\u00e9 que la directive “EU-CSDD” inclue express\u00e9ment l’ensemble du secteur financier dans son champ d’application sans \u00e9laborer un r\u00e9gime sp\u00e9cial pour les obligations de diligence raisonnable en mati\u00e8re de droits de l’homme de ce secteur”.[viii]<\/sup><\/a><\/li>\n<\/ul>\n
- La directive de l’UE sur le devoir de diligence en mati\u00e8re de d\u00e9veloppement durable des entreprises<\/strong> :[vi]<\/sup><\/a> le projet actuel de la directive de l’UE sur le devoir de diligence en mati\u00e8re de d\u00e9veloppement durable des entreprises comprend des dispositions qui obligeraient les entreprises \u00e0 “faire preuve d’une diligence raisonnable renforc\u00e9e et sensible aux conflits […] dans les zones touch\u00e9es par un conflit ou \u00e0 haut risque”.[vii]<\/a><\/li>\n
- La premi\u00e8re \u00e9tape consiste \u00e0 comprendre o\u00f9 se situe l’exposition et \u00e0 donner la priorit\u00e9 \u00e0 la minimisation des impacts n\u00e9gatifs des investissements sur les conflits. Les investisseurs plus tourn\u00e9s vers l’avenir, ou ceux qui cherchent \u00e0 avoir un impact social positif, peuvent \u00e9galement chercher \u00e0 identifier les opportunit\u00e9s pour les investisseurs d’encourager les entreprises investies \u00e0 contribuer \u00e0 la paix.<\/li>\n<\/ul>\n<\/div>\n<\/div>\n
- Il n’existe pas d’investissement “neutre”. Cependant, une perspective de paix est rarement int\u00e9gr\u00e9e dans la diligence raisonnable des entreprises, l’analyse ESG, les strat\u00e9gies d’engagement ou les cadres d’impact des gestionnaires d’actifs. En outre, le manque d’informations et de donn\u00e9es sur ce sujet important peut conduire les investisseurs \u00e0 sous-estimer l’impact des conflits et de l’instabilit\u00e9 sur leurs portefeuilles, ce qui entra\u00eene une mauvaise r\u00e9partition et une mauvaise \u00e9valuation des actifs sous-jacents.<\/li>\n<\/ul>\n
- En raison de la nature syst\u00e9mique du risque de conflit dans les cha\u00eenes d’approvisionnement mondiales, il est pratiquement impossible et souvent contre-productif pour les investisseurs d’\u00e9viter toute exposition aux FCS. La solution consiste plut\u00f4t \u00e0 devenir plus sophistiqu\u00e9 lorsqu’il s’agit d’identifier et de g\u00e9rer les risques de conflit. Cela signifie qu’il faut d’abord reconna\u00eetre que lorsque les entreprises op\u00e8rent dans les pays du sud-est de l’Europe, leur pr\u00e9sence et leurs activit\u00e9s fa\u00e7onnent le contexte et sont influenc\u00e9es par le contexte (c’est-\u00e0-dire qu’il s’agit d’une relation \u00e0 double sens). Par cons\u00e9quent, les entreprises insensibles aux conflits g\u00e9n\u00e8reront, entretiendront ou alimenteront des conflits, directement ou indirectement. Que ce soit par le biais de leurs op\u00e9rations ou de leurs d\u00e9cisions d’investissement, les entreprises peuvent contribuer \u00e0 la paix et \u00e0 la stabilit\u00e9 ou \u00e0 la violence et aux conflits – il n’existe pas d’investissement “neutre”.<\/li>\n<\/ul>\n
- Cela signifie que la plupart des portefeuilles d’investissement diversifi\u00e9s \u00e0 l’\u00e9chelle mondiale sont fortement expos\u00e9s aux risques de conflit, mais ce fait est souvent invisible pour les investisseurs. En effet, la plupart des risques de conflits arm\u00e9s sont indirects et passent par les cha\u00eenes d’approvisionnement des grandes entreprises multinationales. Les mati\u00e8res premi\u00e8res n\u00e9cessaires \u00e0 la production alimentaire, \u00e0 la num\u00e9risation, \u00e0 la transition \u00e9nerg\u00e9tique et \u00e0 divers biens de consommation proviennent souvent des FCS. Ces mati\u00e8res premi\u00e8res comprennent le cuivre, le cobalt, l’\u00e9tain, le tantale, le tungst\u00e8ne, les m\u00e9taux des terres rares, l’or, le caf\u00e9, le cacao, le coton, le cuir, etc. Cette tendance ne fera que s’accentuer au fur et \u00e0 mesure de la transition vers un avenir plus durable.<\/li>\n<\/ul>\n